Laut der Pressemitteilung verwaltet die Investmentbranche insgesamt ein Vermögen von 1.756 Mrd. Euro. Fast die Hälfte davon (827 Mrd. Euro) wird in Spezialfonds für institutionelle Anleger gemanagt, wobei Altersvorsorgeeinrichtungen und Lebensversicherungsgesellschaften mit insgesamt 55 Prozent die bedeutendste Anlegergruppe sind.

Laut BVI flossen im November bei Publikumsfonds rund 3,8 Mrd. Euro aus Rentenfonds ab. Angesichts der europäischen Staatsschuldenkrise verkauften die Anleger insbesondere Fonds mit Schwerpunkt auf Euro Anleihen (2,3 Mrd. Euro). Auf die Kursschwankungen am Aktienmarkt, als der DAX in der zweiten Novemberhälfte zwischenzeitlich auf fast 5.400 Punkte absackte, reagierten Anleger mit Anteilscheinrückgaben von 0,5 Mrd. Euro. Zuflüsse verbuchten dagegen Mischfonds und Geldmarktfonds mit jeweils 0,3 Mrd. Euro. Bei offenen Immobilienfonds hielten sich Käufe und Rückgaben annähernd die Waage.

Laut der Pressemitteilung zeigte sich insgesamt ein ausgeglichenes Neugeschäft bei Aktien- und Mischfonds, während Altersvorsorgeeinrichtungen verstärkt auf Spezialfonds setzten. “Einmal mehr erweisen sich Spezialfonds als stabiles Standbein der Branche. Institutionelle Anleger lassen sich weniger von der aktuellen Stimmungslage beirren”, so Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des BVI.

Konkret entwickelte sich das Geschäft bei Aktien- und Mischfonds im Oktober, nach Abflüssen in den Vormonaten, nahezu ausgeglichen. Geldmarktfonds verzeichneten im Oktober Nettozuflüsse von knapp 0,5 Mrd. Euro und führten die Absatzliste bei den Publikumsfonds an. Aus Rentenfonds flossen wiederum rund 0,5 Mrd. Euro ab. Während insbesondere Rentenfonds mit Fokus auf Unternehmensanleihen sowie Euro-Rentenfonds mit mittlerer und langer Laufzeit Nettorückflüsse verzeichneten, legten Anleger mehr als 0,6 Mrd. Euro in geldmarktnahe und Kurzläuferfonds in Euro an, offenbar um das Risiko von Kursverlusten bei einem Zinsanstieg zu reduzieren. Bei offenen Immobilienfonds glichen sich die Mittelzuflüsse und -abflüsse wiederum nahezu aus.

Bei den Spezialfonds standen vor allem Versicherungen sowie insbesondere Altersvorsorgeeinrichtungen zu den Großanlegern. Per 31. Oktober 2011 hatten berufsständische Versorgungswerke, Pensionskassen und Pensionsfonds knapp 138 Mrd. Euro in Spezialfonds investiert. Das Vermögen der Altersvorsorgeeinrichtungen in Spezialfonds hat sich damit seit 2004 (49,4 Mrd. Euro) nahezu verdreifacht. Die Bedeutung der Spezialfondsanlage für Altersvorsorgeeinrichtungen wird
auch im Verhältnis zu den gesamten Deckungsmitteln der betrieblichen Altersvorsorge deutlich. Während im Jahr 2004 nur rund 13 Prozent der Deckungsmittel in Spezialfonds investiert waren, legten Altersvorsorgeeinrichtungen zuletzt fast jeden vierten Euro in Spezialfonds an, so der Branchenverband.

Laut der Pressemitteilung führten Geldmarktfonds die Absatzliste im September 2011 mit Nettozuflüssen von 0,4 Mrd. Euro an. Offene Immobilienfonds verzeichneten Zuflüsse von netto 0,1 Mrd. Euro. Aus Aktienfonds flossen wiederum per Saldo rund 1,9 Mrd. Euro ab, wobei sich Anleger insbesondere von weltweit investierenden Fonds trennten. Aus Mischfonds zogen Anleger unter dem Strich rund 0,3 Mrd. Euro ab. Rentenfonds verzeichneten Rückgaben von netto knapp 0,3 Mrd. Euro. Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des BVI, beruhigt: “Trotz der Spannungen im Euroraum und der Turbulenzen an den Kapitalmärkten agierten die Fondsanleger im dritten Quartal erstaunlich ruhig und gelassen.”

Die Riesterrente sollte vor allem Jüngeren, den Beziehern mittlerer und niedriger Einkommen sowie Frauen, Familien und Ostdeutschen zugutekommen. “Bei rund 15 Millionen Verträgen – jeder Fünfte Berechtigte – und einem Fördervolumen von mittlerweile mehr als einer Milliarde Euro jährlich ist es an der Zeit zu erforschen, ob dieses Ziel erreicht wird”, erläutert Dr. Reiner Braun (empirica), Co-Autor der im Auftrag des DIA durchgeführten Studie.

Die höchste Ausschöpfungsquote des Riestersparens findet sich bei den Familien: Vor allem Familien mit jüngeren Kindern unter 16 Jahren (30 Prozent), aber auch Alleinerziehende (20 Prozent) riestern öfter als Alleinlebende oder kinderlose Paare (jeweils 15 Prozent). Neben dem familiären Umfeld, Alter und Einkommen ist der Bildungsstand relevant. Personen mit geringerem Schulabschluss haben deutlich seltener einen Riestervertrag: Menschen mit Hauptschulabschluss zu 16 Prozent, mit Realschulabschluss 23 Prozent, mit (Fach-) Hochschulreife 24 bzw. 22 Prozent und Personen ohne jeden Abschluss nur zu drei Prozent. Typische Riestersparer lassen sich anhand objektiver Charakteristika nach Ergebnissen der DIA-Untersuchung wie folgt beschreiben: eher jüngere (30 bis unter 40 Jahre) Personen, ostdeutsche Mütter in einem Paarhaushalt mit Kindern, eher hohes Haushaltseinkommen, eher geringes Erwerbseinkommen, mindestens Realschulabschluss.

Die häufigsten Zeitpunkte für den Abschluss einer Riesterrente sind die typischen Meilensteine in der Lebensbiographie. Ein neuer Arbeitsvertrag, Haushaltsbildung, Familiengründung und Erwerb von Wohneigentum führen häufig auch zum Abschluss von Riesterverträgen. Daran wird auch deutlich, warum Familien besser fürs Alter abgesichert sind als Alleinlebende oder kinderlose Paare.

Um zu klären, welche Personen in welchen Umfang riestern, wurden in der DIA-Untersuchung Gruppen mit ähnlichen Einstellungen gebildet. Die mengenmäßig größte Teilgruppe sind die Zufriedenen (33 Prozent), gefolgt von den Verunsicherten (25 Prozent), zufriedenen Familientypen (15 Prozent) sowie drei kleineren Gruppen: die unzufrieden Verunsicherten (8 Prozent), die überlasteten Familientypen (12 Prozent) und die Uninformierten (7 Prozent).

Der “Verunsicherte” ist der ideale Riestersparer. Seine Riesterquote entspricht genau dem Durchschnitt von 19 Prozent. Seine ungeförderten Geldanlagen sind als Riestersparer nicht signifikant höher als bei den Riesterabstinenzlern aus dieser Gruppe. Aber sein Nettogeldvermögen (gefördertes plus ungefördertes Vermögen) ist aufgrund des Riestersparens größer, was deutlich zeigt: Hier hat die Förderung ihr Ziel erreicht.

Die hohe Riesterquote (31 Prozent) bei den “zufriedenen Familientypen” ist einerseits erfreulich, andererseits gibt es gerade hier Indizien für hohe Mitnahmeeffekte – auf Sparverträge also, die auch ohne Förderung abgeschlossen worden wären. Die Kinderzulage bei der Riesterförderung schafft hier offensichtlich attraktive Anreize.

Die Gruppe der “Zufriedenen” (Riesterquote 20 Prozent), die sich überwiegend aus Gutverdienenden und Kinderlosen zusammensetzt, riestert ebenfalls überdurchschnittlich oft. Hier wird der Sonderausgabenabzug zum Steuerschlupfloch des “kleinen Mannes”. Und die oft nicht erwerbstätigen “unzufrieden Verunsicherten” (Riesterquote 16 Prozent) bemühen sich mit Hilfe der Riesterverträge ihre normalen Vermögen “ALG-II-sicher” zu machen, denn dieses Vermögen bleibt bei der Bedürftigkeitsprüfung außen vor. “Die sozialpolitisch erwünschten Zielgruppen werden durchaus erreicht, aber bedeutende Mitnahmeeffekte sind ebenfalls zu beobachten”, so DIA-Sprecher Bernd Katzenstein. “Korrekturen sollten also in Angriff genommen werden.”

Quelle: Deutsches Institut für Altersvorsorge

Laut der Pressemitteilung beträgt das verwaltete Vermögen der Branche per 30. Juni 2011 rund 1,8 Billionen Euro. Davon entfallen 832 Mrd. Euro auf Spezialfonds, 695 Mrd. Euro auf Publikumsfonds und 276 Mrd. Euro auf die Vermögensverwaltung außerhalb von
Sondervermögen.

Die Halbjahresbilanz beim Netto-Mittelaufkommen der Publikumsfonds wird geprägt durch die Abflüsse aus Geldmarktfonds (2,5 Mrd. Euro) und Euro-Rentenfonds
mit kurzlaufenden bzw. geldmarktnahen Papieren (5,5 Mrd. Euro). Die Sorge um den Fortbestand der Eurozone und die Krisenländer im Süden Europas dürften hierzu einen erheblichen Anteil haben. Mischfonds hingegen sammelten von Anfang Januar bis Ende Juni 1,8 Mrd. Euro ein. In Aktienfonds wiederum flossen seit Jahresbeginn 1,1 Mrd. Euro und offene Immobilienfonds verbuchten 0,6 Mrd. Euro neue Mittel.

Laut der Pressemitteilung haben private und institutionelle Anleger der deutschen Fondsbranche seit
Jahresbeginn netto 10 Mrd. Euro neues Kapital anvertraut. Im Neugeschäft waren dabei Spezialfonds mit knapp 14 Mrd. Euro weiterhin die tragende Säule – trotz Netto-Abflüssen im Mai in Höhe von 1,2 Mrd. Euro. Die Rückgaben bei Publikumsfonds belaufen sich im laufenden Jahr auf 3,5 Mrd. Euro. Die Investmentgesellschaften verwalten damit ein Gesamtvermögen von 1,82 Billionen Euro. Davon entfallen 704 Mrd. Euro auf Publikumsfonds, 836 Mrd. Euro auf Spezialfonds und 280 Mrd. Euro auf Vermögen außerhalb von Investmentfonds, so der BVI weiter.

Laut der Pressemitteilung verwaltet die deutsche Fondsbranche ein Vermögen von gut 1,8 Billionen Euro. Davon entfallen auf das institutionelle Geschäft mit Spezialfonds und Vermögen außerhalb von Investmentfonds insgesamt 1,1 Billionen Euro. Weitere 703 Mrd. Euro liegen in Publikumsfonds, die von jedermann erworben werden können. Bei Publikumsfonds standen im April Aktienfonds mit einem Netto-Zufluss von 2,1 Mrd. Euro im Fokus der Anleger. Dieser Trend dürfte sicher dem guten Marktumfeld geschuldet sein. Auch Rentenfonds (0,4 Mrd. Euro) und Mischfonds (0,2 Mrd. Euro) waren daher gefragt. Aufgrund des unverändert niedrigen Zinsumfeldes gaben Anleger Geldmarktfonds-Anteile im Umfang von 1,6 Mrd. Euro zurück.
Bei Offenen Immobilienfonds hielten sich Rückgaben und Käufe annähernd die Waage, so der BVI.

Laut der Pressemitteilung führen
Mischfonds im ersten Quartal mit einem Netto-Mittelzufluss von 0,9 Mrd. Euro die Absatzliste bei den Publikumsfonds an. Auf den Plätzen zwei und drei der Absatzliste folgen Geldmarktfonds mit einem Netto-Mittelzufluss von 0,4 Mrd. Euro und Offene Immobilienfonds mit 0,3 Mrd. Euro. Aus Aktienfonds sind nach einem positiven Jahresauftakt im ersten Quartal per Saldo 1,7 Mrd. Euro abgeflossen. Aus Rentenfonds haben Anleger 4,1 Mrd. Euro zurückgegeben. Dabei entfällt der Löwenanteil mit 3,2 Mrd. Euro auf Euro-Rentenfonds mit Schwerpunkt geldmarktnahen und kurzlaufenden Anleihen. Hier sieht man klar die Effekte der anhaltenden Niedrigzinspolitik.

Das Gesamtvolumen der Investmentfondsbranche beträgt 1,79 Bio. Euro per 31. März 2011. Davon entfallen auf Publikumsfonds 697 Mrd. Euro, auf Spezialfonds 827 Mrd. Euro und auf Vermögen außerhalb von Investmentfonds 267 Mrd. Euro.

„Ich kann mir kein eigenes Haus leisten.“ Für rund die Hälfte der Deutschen ist dies der Hauptgrund, sich keine Immobilie anzuschaffen. Dieses Ergebnis zeigt eine aktuelle Baugeldstudie. Dabei ist die Sorge vor einer zu hohen finanziellen Belastung nicht in allen Fällen gleich berechtigt. Denn viele Menschen lassen außer Acht: Bereits heute zahlen sie stattliche Summen an ihren Vermieter. Dieser Posten fällt nach dem Kauf eines Eigenheims komplett weg und könnte in die Monatsrate gesteckt werden. Und auch sonst könnten viele Haushalte sehr viel Geld sparen – allein ein umfassender Überblick über die eigenen Finanzen wirkt manchmal Wunder.

Wie viel können Sie sich leisten?

Damit man sich einen solchen Überblick verschaffen kann, gibt es im Anschluss einmal eine Liste mit allen möglichen Kosten. Hier muss man jetzt nur noch die entsprechenden Beträge eintragen und zusammenrechnen. Fertig! Was unter’m Strich übrig bleibt, könnte jeden Monat in eine Immobilienfinanzierung gesteckt werden.

Ein kleiner Tipp: Ruhig großzügig kalkulieren! So vermeidet man böse Überraschungen.

+ __________ Monatliches Nettoeinkommen
- __________ Lebensmittel
- __________ Kleidung
- __________ Heizung
- __________ Strom
- __________ Gas
- __________ Sonstige Nebenkosten
- __________ Benzin/Diesel
- __________ Kfz-Versicherungen
- __________ Kfz-Steuer
- __________ Fernsehen
- __________ GEZ
- __________ Telefon
- __________ Handy
- __________ Internet
- __________ Hobby
- __________ Urlaub
- __________ Abonnements
- __________ Lebensversicherung
- __________ Rentenversicherung (Riester, Rürup, usw.)
- __________ Berufsunfähigkeitsversicherung
- __________ Private (Zusatz-)Krankenversicherung
- __________ Haftpflichtversicherung
- __________ Hausratversicherung
- __________ Sonstige Versicherungen
- __________ Sparverträge
- __________ Bausparverträge
- __________ Möbel
- __________ Haushaltsgeräte
- __________ Unterhaltszahlungen
- __________ Kreditraten (z. B. Auto)
- __________ Andere regelmäßige Ausgaben
- __________ Notgroschen für schlechtere Tage
= __________ Maximal freie Mittel

Je höher die maximal freien Mittel über der Kaltmiete liegen, desto eher dürfte das Thema Immobilie interessant sein. Dennoch muss eine monatliche Baufinanzierungsrate auch stets noch in Krisenzeiten bezahlbar sein. Was passiert bei Krankheit oder Arbeitslosigkeit? Manche Risiken kann man absichern, andere muss man selbst tragen. Bedenken sollte man auch, dass bei jahrzehntelangen Kredit-Laufzeiten auch an der Immobilie selbst Renovierungskosten anfallen, die auch finanziert werden müssen.

Egal welcher Betrag am Ende herauskommt: die Entscheidung ob man nun ein Einfamilienhaus, eine Eigentumswohnung oder vielleicht doch etwas anderes erwirbt, sollte man nicht alleine treffen. Sowohl für die Finanzierung, als auch für die Auswahl der Immobilien gibt es jede Menge Profis. Deren Expertise sollte man dann auch stets in Anspruch nehmen.

Laut der Pressemitteilung führen bei den Publikumsfonds Mischfonds die Februar-Absatzliste an – hier flossen 479,9 Mio. Euro zu. Offene Immobilienfonds sammelten wiederum per Saldo 149,5 Mio. Euro neue Mittel ein.
Im Segment der Geldmarktfonds haben Anleger laut BVI 285,4 Mio. Euro in chancenorientierte Euro-Produkte investiert und 245,3 Mio. Euro aus klassischen Euro-Produkten abgezogen. Damit wird deutlich, dass Anleger verstärkt auch auf eine Zinswende in der Eurozone setzen. Laut BVI hielten sich in dieser Gruppe Käufe und
Rückgaben die Waage.
Abflüsse hatten insbesondere Rentenfonds zu verbuchen. Wie der BVI erklärte, zogen Anleger im Februar aus diesen Produkten 1,79 Mrd. Euro ab. Davon entfällt ein Großteil (1,18 Mrd. Euro) auf Euro-Rentenfonds mit Schwerpunkt auf geldmarktnahen und kurzlaufenden Anleihen.

Insgesamt verwaltet die deutsche Investmentfondsbranche per 28. Februar 2011 ein Vermögen von 1.810 Mrd. Euro, wovon auf Publikumsfonds 709 Mrd. Euro, auf Spezialfonds 829 Mrd. Euro und auf Vermögen außerhalb von Investmentfonds 272 Mrd. Euro entfallen.